RADNOR, Pa. a SCHWABMÜNCHEN, Däitschland, den 12. Abrëll 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. Materialindustrie, huet haut ugekënnegt datt et en definitiven Accord agaangen ass fir privat Ritter GmbH a seng Filialen an enger All-Cash Transaktioun ze kréien mat engem Upfront Equity Akafspräis vun ongeféier € 890 Milliounen ënnerleien zu finalen Upassunge beim Schluss an zousätzlech Bezuelungen baséiert op zukünfteg Business Performance Meilesteen erreechen.
Sëtz zu Schwabmünchen, Däitschland, Ritter ass de séierst wuessende Fabrikant vu qualitativ héichwäerte Roboter a flëssege Verbrauchsmaterial, inklusiv konduktiv Tipps konstruéiert op exakt Standarden.Dës missionskritesch Verbrauchsmaterial ginn a ville molekulare Screening- an diagnostesche Uwendungen benotzt, dorënner Echtzäit Polymerase Kettenreaktioun (PCR), net-molekulare Assays wéi Immunoassays, opkomende High-Throughput In vitro Diagnostics (IVD) Technologien abegraff déi nächst Generatioun Sequenzéierung, an als Deel vun der Medikamententdeckung a klineschen Test Testen an Pharma a Biotech Uwendungen.Zesummen representéieren dës Uwendungen e bal $7 Milliarde adresséierbare Maart mat attraktive laangfristeg Wuesstumspotenzial.
Dem Ritter seng héichpräzis Fabrikatiounsfootprint enthält 40.000 Quadratmeter spezialiséiert Produktiounsraum a 6.000 Quadratmeter ISO Class 8 Cleanrooms déi bedeitend Kapazitéit fir weider Wuesstum ubitt.Vill vum Ritter sengem aktuelle Geschäft konzentréiert sech op d'Déngscht vun Diagnossystem Ubidder a flëssege Handhabung OEMs.D'geographesch a kommerziell Erreeche vum Avantor sengem féierende weltwäite Kanal an déiwe Client Zougang wäert säi Akommespotenzial wesentlech verbesseren a méi breet Aftermarket Méiglechkeeten ubidden.
"D'Acquisitioun vu Ritter markéiert den nächste Schrëtt an der lafender Transformatioun vum Avantor", sot de Michael Stubblefield, President a CEO vun Avantor."D'Kombinatioun wäert eis propriétaire Offer op d'Biopharma- a Gesondheets-Endmäert wesentlech ausbauen an d'Avantor's Offere fir kritesch Labo Automatisatiouns-Workflows wesentlech verbesseren. vu Produkter produzéiert no exakt Standarden déi eis eenzegaarteg Clientswäertpropositioun verbessert."
"Dës proposéiert Transaktioun hëlleft béid Parteien, souwéi existent an nei Clienten", sot de Johannes von Stauffenberg, CEO vu Ritter."De breede Portfolio vum Avantor gëtt vun Dausende vu Wëssenschaftler a Laboratoiren an quasi all Etapp vun de wichtegsten Fuerschungs-, Entwécklungs- a Produktiounsaktivitéite benotzt. erreechen a staark Leidenschaft fir wëssenschaftlech Duerchbréch z'erreechen."
Dës Transaktioun profitéiert dem Avantor säi bewährte Streckrekord vum M&A Erfolleg mat Transaktiounen déi an der Gréisst reechen vu klengen Tuck-ins bis grouss transformational Acquisitioune.Zënter 2011 huet d'Firma 40 Transaktiounen erfollegräich ofgeschloss, méi wéi $ 8 Milliarde u Kapital ofgesat a gutt iwwer $ 350 Milliounen an EBITDA Synergien generéiert.
"Mir freeën eis, dem Ritter seng héichqualifizéiert Teammemberen an Däitschland a Slowenien der Avantor Famill ze addéieren", huet den Här Stubblefield derbäigesat."Ähnlech wéi Avantor, Ritter servéiert héich reglementéiert, Spezifizéierungsgedriwwen Uwendungen a baséiert op engem Zesummenaarbecht-baséiert Innovatiounsmodell fir seng Clienten ze déngen. Béid Firmen deelen eng staark Kultur vun Innovatioun an Exzellenz, wéi och e klore Engagement fir Nohaltegkeet."
Finanzen an Ofschloss Detailer
D'Transaktioun gëtt erwaart direkt unzepassen fir ugepasst Akommes pro Aktie (EPS) beim Zoumaache a gëtt erwaart dem Avantor Akommeswuesstem a Marginprofil ze verbesseren.
Avantor erwaart d'All-Cash Transaktioun mat verfügbare Cash op der Hand a Gebrauch vun inkrementelle Begrëff Prêten ze finanzéieren.D'Firma erwaart datt seng ugepasst Nettoleverage Verhältnis beim Schluss ongeféier 4.1x Nettoschold op pro forma LTM ugepasst EBITDA wäert ongeféier sinn, mat enger schneller Deleveraging duerno.
D'Transaktioun gëtt erwaart am drëtten Trimester vun 2021 ofgeschloss ze ginn, an ass ënnerleien zu üblechen Konditiounen, dorënner Empfang vun applicabel reglementaresche Genehmegungen.
Conseilleren
Jefferies LLC and Centerview Partners LLC handelen als Finanzberoder fir Avantor, a Schilling, Zutt & Anschütz déngt als legal Conseiller.Goldman Sachs Bank Europe SE a Carlsquare GmbH handelen als Finanzberoder fir Ritter, a Gleiss Lutz déngt als juristesch Beroder.Voll engagéiert Finanzéierung vun der Acquisitioun gouf vum Citigroup Global Markets Inc.
Benotzung vun Non-GAAP Finanzmoossnamen
Zousätzlech zu de finanzielle Moossnamen, déi am Aklang mat allgemeng akzeptéierte Comptabilitéitsprinzipien (GAAP) virbereet sinn, benotze mir verschidde net-GAAP finanziell Moossnamen, inklusiv ugepasst EPS an ugepasst EBITDA, déi bestëmmte Acquisitiounskäschten ausschléissen, dorënner Käschten fir de Verkaf vun Inventairen ëmgewäert. um Datum vun Acquisitioun a bedeitend Transaktiounskäschte;Restrukturatioun an aner Käschten / Akommes;an amortization vun Acquisitioun-Zesummenhang immateriellt Verméigen.Upasst EPS schléisst och bestëmmte aner Gewënn a Verloschter aus, déi entweder isoléiert sinn oder net erwaart kënne mat all Regularitéit oder Prévisibilitéit erëm optrieden, Steierbestëmmungen / Virdeeler am Zesummenhang mat de fréiere Elementer, Virdeeler vu Steierkredittransfer, den Impakt vu bedeitende Steieraudits oder Eventer an d'Resultater vun opgehalen Operatiounen.Mir ausgeschloss déi uewe genannte Saachen, well se ausserhalb vun eisen normalen Operatiounen sinn an/oder, a bestëmmte Fäll, schwéier fir zukünfteg Perioden präzis virauszesoen.Mir gleewen datt d'Benotzung vun net-GAAP Moossnamen Investisseuren hëlleft als zousätzlech Manéier fir déi ënnerierdesch Trends an eisem Geschäft konsequent iwwer d'Perioden ze analyséieren.Dës Miessunge gi vun eiser Gestioun fir déiselwecht Grënn benotzt.Eng quantitativ Reconciliatioun vun ugepasst EBITDA an ugepasst EPS op déi entspriechend GAAP Informatioun gëtt net zur Verfügung gestallt well d'GAAP Moossnamen déi ausgeschloss sinn schwéier virauszesoen an haaptsächlech vun zukünfteg Onsécherheeten ofhängeg sinn.Elementer mat zukünfteg Onsécherheeten enthalen den Timing an d'Käschte vun zukünftege Restrukturéierungsaktivitéiten, Käschten am Zesummenhang mat der fréizäiteger Pensioun vu Scholden, Ännerungen an de Steiersätz an aner net widderhuelend Elementer.
Konferenz Opruff
Avantor wäert e Konferenzruff organiséieren fir d'Transaktioun e Méindeg, 12. Abrëll 2021, um 8:00 Auer EDT ze diskutéieren.Fir per Telefon matzemaachen, wielt w.e.g. (866) 211-4132 (heemlech) oder (647) 689-6615 (international) a benotzt de Konferenzcode 8694890. Mir encouragéieren d'Participanten 15-20 Minutte fréi matzemaachen fir den Aschreiwungsprozess ofzeschléissen.E Live Webcast vum Uruff kann op der Investisseur Sektioun vun eiser Websäit zougänglech sinn, www.avantorsciences.com.D'Transaktioun Pressematdeelung a Rutschen ginn och op der Websäit gepost.E Replay vum Uruff ass verfügbar op der Investisseur Sektioun vun der Websäit ënner "Evenementer & Presentatiounen" bis den 12. Mee 2021.
Iwwer Avantor
Avantor®, eng Fortune 500 Firma, ass e féierende weltwäite Fournisseur vu missionskritesch Produkter a Servicer fir Clienten an der Biopharma, Gesondheetsariichtung, Educatioun & Regierung, a fortgeschratt Technologien & ugewandte Materialindustrie.Eise Portfolio gëtt an quasi all Etapp vun de wichtegste Fuerschungs-, Entwécklungs- a Produktiounsaktivitéiten an den Industrien benotzt déi mir déngen.Eise weltwäite Foussofdrock erlaabt eis méi wéi 225.000 Clientsplazen ze déngen a gëtt eis extensiv Zougang zu Fuerschungslaboratoiren a Wëssenschaftler a méi wéi 180 Länner.Mir setzen d'Wëssenschaft a Bewegung fir eng besser Welt ze kreéieren.Fir méi Informatioun, besicht w.e.g. www.avantorsciences.com.
Forward-sicht Aussoen
Dës Pressematdeelung enthält Forward-sicht Aussoen.All Aussoen ausser Aussoen vun historeschen Tatsaach abegraff an dëser Pressematdeelung sinn Forward-sicht Aussoen.Forward-sicht Aussoen diskutéieren eis aktuell Erwaardungen a Projektioune betreffend eis ugekënnegt Transaktioun mam Ritter souwéi eise finanziellen Zoustand, Operatiounsresultater, Pläng, Ziler, zukünfteg Leeschtung a Geschäfter.Dës Aussoe kënne virausgesat ginn, gefollegt vun oder enthalen d'Wierder "Ziel", "virausgesinn", "gleewen", "schätzen", "erwaarden", "Prognosen", "absicht", "wahrscheinlech", "Ausbléck", " plangen", "Potenzial", "Projet", "Projektioun", "Sich", "kënn", "kéint", "kéint", "soll", "géif", "wëllen", d'Negativ dovun an aner Wierder an Begrëffer vun ähnlecher Bedeitung.
Forward-sicht Aussoen sinn natierlech ënnerleien Risiken, Onsécherheeten an Viraussetzunge;si keng Garantien vun Leeschtung.Dir sollt net ongerecht Vertrauen op dës Aussoen setzen.Mir hunn dës viraussiichtlech Aussoen op eis aktuell Erwaardungen a Projektiounen iwwer zukünfteg Eventer baséiert.Och wa mir gleewen datt eis Viraussetzungen, déi am Zesummenhang mat de Forward-sicht Aussoen gemaach goufen, raisonnabel sinn, kënne mir Iech net versécheren datt d'Annahmen an d'Erwaardunge sech richteg beweisen.Faktoren déi zu dëse Risiken, Onsécherheeten an Viraussetzungen bäidroe kënnen enthalen, awer sinn net limitéiert op, d'Faktoren beschriwwen an "Risikofaktoren" an eisem 2020 Joresbericht op Form 10-K fir d'Joer dat den 31. Dezember 2020 ofgeschloss ass, deen op Datei ass. mat der US Securities and Exchange Commission ("SEC") a verfügbar an der "Investisseur" Sektioun vun der Avantor Websäit, ir.avantorsciences.com, ënner der Rubrik "SEC Filings", an an all spéider Quarterly Reports op Form 10-Q an aner Dokumenter Avantor Fichieren mat der SEC.
All Forward-sicht Aussoen, déi un eis zouzeschreiwen oder Persounen, déi am Numm handelen, sinn ausdrécklech an hirer Ganzheet duerch déi virdru Vorsichtsaussoen qualifizéiert.Zousätzlech schwätzen all Forward-sicht Aussoen nëmme vum Datum vun dëser Pressematdeelung.Mir ënnerhuelen keng Verpflichtungen fir ëffentlech all Forward-sicht Aussoen ze aktualiséieren oder z'iwwerschaffen, sief et als Resultat vun neien Informatioun, zukünfteg Eventer oder soss anescht wéi néideg ënner de Féderalen Securities Gesetzer.
Post Zäit: Apr-21-2022